O dispendioso efeito cascata na indústria transformadora
Em Março de 2018, a administração Trump disparou a salva de abertura na sua guerra comercial, impondo tarifas ao abrigo da Secção 232 de 25% sobre o aço importado e de 10% sobre o alumínio. Embora enquadrado como uma medida de segurança nacional, o impacto imediato na indústria automóvel global foi um aumento acentuado nos custos de produção. As montadoras, nacionais e estrangeiras, com operações significativas nos EUA, se viram às voltas com matérias-primas mais caras. A General Motors, por exemplo, estimou que só as tarifas sobre o aço e o alumínio acrescentaram anualmente cerca de mil milhões de dólares aos seus custos de produção. A Ford Motor Company expressou preocupações semelhantes, destacando como estas tarifas, juntamente com as tarifas da Secção 301 sobre vários componentes chineses, comprimiram as margens de lucro e complicaram as cadeias de abastecimento. Uma parte significativa do aço e do alumínio utilizados na produção automóvel nos EUA é importada, ou os componentes adquiridos globalmente dependem destes materiais tarifados. Isso significou que as fábricas em Michigan, Ohio e Carolina do Sul, que produzem modelos populares como Ford F-150, Chevrolet Silverados e SUVs BMW série X, enfrentaram despesas mais altas. O American Automotive Policy Council (AAPC) estimou que estas tarifas custaram aos fabricantes de automóveis dos EUA quase 2 mil milhões de dólares apenas em 2018, um fardo que reverberou por toda a cadeia de abastecimento, desde os fabricantes de peças até aos concessionários.
Remodelar a pegada de produção global
As tarifas forçaram uma reavaliação fundamental das estratégias de produção globais. As empresas começaram a diversificar o seu fornecimento e até mesmo a mudar os locais de produção para mitigar os riscos tarifários. Talvez um dos exemplos mais visíveis tenha sido a Harley-Davidson, que anunciou em Junho de 2018 que transferiria parte da produção de motociclos destinadas à Europa para fora dos EUA, para evitar tarifas retaliatórias impostas pela União Europeia. Estas tarifas da UE, uma resposta direta aos direitos sobre o aço e o alumínio dos EUA, acrescentaram uma taxa de 25% sobre as motocicletas americanas importadas, tornando-as significativamente mais caras para os consumidores europeus.
Para outros, o cálculo era mais complexo. Embora a administração tenha alardeado o regresso dos empregos na indústria transformadora aos EUA, a realidade significou muitas vezes investimentos mais cautelosos ou diversificação. A Toyota, por exemplo, continuou seus investimentos significativos em novas fábricas nos EUA, como a joint venture com a Mazda em Huntsville, Alabama, que foi inaugurada em 2018. No entanto, a ameaça iminente das tarifas automotivas da Seção 232 sobre todos os veículos importados - uma medida frequentemente ameaçada, mas nunca totalmente implementada - criou imensa incerteza, levando empresas como BMW e Daimler (Mercedes-Benz) a considerar aumentar o fornecimento interno de seus veículos de luxo fabricados nos EUA, muitos dos quais são exportados. globalmente.
Os consumidores e a etiqueta de preço
Em última análise, uma parte significativa deste aumento de custos chegou ao consumidor. O aumento das despesas de produção, combinado com a redução da concorrência de veículos importados em alguns segmentos, contribuiu para o aumento dos preços médios de transacção de automóveis novos. Embora numerosos factores influenciem os preços dos veículos, as tarifas desempenharam, sem dúvida, um papel na tendência ascendente observada em 2018 e 2019. Os consumidores que procuram modelos populares ou marcas importadas específicas enfrentam frequentemente preços de etiqueta mais elevados ou menos incentivos.
O impacto não se limitou ao mercado dos EUA. As tarifas retaliatórias dos principais parceiros comerciais, especialmente a China, prejudicaram gravemente as exportações de automóveis dos EUA. Em resposta às tarifas dos EUA, a China impôs tarifas de até 25% sobre veículos fabricados nos EUA. Isto afetou desproporcionalmente os fabricantes de automóveis de luxo como a BMW e a Mercedes-Benz, que exportam um número substancial dos seus SUV produzidos nos EUA (como o BMW X5 e o Mercedes-Benz GLE das suas fábricas em Spartanburg, Carolina do Sul, e Vance, Alabama, respetivamente) para o lucrativo mercado chinês. As vendas despencaram, forçando estas empresas a ajustar preços, absorver custos ou explorar locais de produção alternativos para veículos com destino à China.
Diplomacia Comercial Sob Coação
Além das ramificações económicas imediatas, a política tarifária remodelou fundamentalmente a diplomacia comercial global. A utilização agressiva das tarifas como moeda de troca pela administração prejudicou as relações tanto com os principais aliados como com os rivais. A renegociação do Acordo de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA) no Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) foi fortemente influenciada pela ameaça de tarifas automotivas. O Canadá e o México enfrentaram inicialmente as tarifas sobre o aço e o alumínio, que acabaram por ser levantadas em Maio de 2019, após o acordo USMCA ter sido alcançado, mas não sem pressão económica e política significativa.
A Organização Mundial do Comércio (OMC) viu um número sem precedentes de disputas movidas contra os EUA sobre as suas acções tarifárias. A abordagem “América Primeiro” desafiou décadas de normas comerciais multilaterais estabelecidas, promovendo um ambiente de maior protecionismo e negociação bilateral. Embora algumas tarifas tenham sido revertidas ou reduzidas através de acordos como o acordo da “Fase Um” com a China em Janeiro de 2020, o legado desta era é uma indústria automóvel global que enfrenta um risco geopolítico crescente, cadeias de abastecimento fragmentadas e o potencial persistente de barreiras comerciais para perturbar um sector inerentemente construído com base na cooperação e eficiência internacionais.
