L'attrait de la sécurité dans un monde volatile
La notion d'une retraite « sûre », à l'abri des fluctuations imprévisibles du marché boursier, résonne profondément auprès d'un segment croissant de personnes âgées. Pour beaucoup, l’objectif principal passe d’une croissance agressive à la préservation du capital et à un revenu fiable. Ce sentiment est particulièrement fort parmi des individus comme cet investisseur de 73 ans avec 300 000 $ d'économies, qui a explicitement déclaré : « Je veux des rendements sûrs » et « Je ne suis pas intéressé par le marché boursier », tout en soulignant : « Je ne me soucie pas de léguer de l'argent à la prochaine génération. actions. Le confort psychologique de savoir que son capital est sécurisé l’emporte souvent sur le potentiel de rendements plus élevés, mais plus risqués. Le Dr Eleanor Vance, spécialiste de la finance gériatrique chez Sterling Wealth Management à Boston, note : « Pour beaucoup de personnes proches ou à la retraite, l'objectif principal passe d'une croissance agressive à la préservation du capital et à un revenu fiable. Le confort psychologique de savoir que leur capital est sécurisé l'emporte souvent sur le potentiel de rendements plus élevés, mais plus risqués. » Ce changement est particulièrement prononcé après des périodes de volatilité des marchés, telles que les ralentissements observés en 2020 et 2022.
Explorer les avenues à faible risque au-delà des actions
Pour les investisseurs qui privilégient la sécurité, plusieurs avenues offrent une préservation du capital et un revenu stable, bien qu'elles présentent généralement un potentiel de croissance inférieur à celui des actions :
- Certificats de dépôt (CD) : ceux-ci offrent des taux d'intérêt fixes pour une durée spécifiée, allant de quelques mois à plusieurs années. Ils sont assurés par la FDIC jusqu'à 250 000 $ par déposant et par institution, ce qui les rend exceptionnellement sûrs. Début mai 2024, de nombreuses institutions financières proposent des taux compétitifs, certains CD à 1 an rapportant plus de 5,20 % et ceux à 5 ans environ 4,50 %. Par exemple, un investissement de 100 000 $ dans un CD à 1 an à 5,20 % générerait 5 200 $ par an, fournissant un revenu prévisible.
- Titres du Trésor : Soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain, les bons du Trésor (bons du Trésor), les billets (billets du Trésor) et les obligations (obligations du Trésor) sont considérés comme parmi les investissements les plus sûrs au monde. Les bons du Trésor, d'une échéance inférieure à un an, se sont récemment négociés avec des rendements d'environ 5,35 % pour des échéances à 6 mois. Les T-notes et les T-bonds à plus long terme offrent des rendements légèrement inférieurs mais génèrent des revenus sur des périodes prolongées.
- Comptes d'épargne à haut rendement (HYSA) : tout en offrant de la liquidité, les taux HYSA, actuellement autour de 4,5 à 5,0 %, sont variables et peuvent changer en fonction de la politique de la Réserve fédérale. Ils sont excellents pour les fonds d'urgence ou l'argent nécessaire à court terme, mais moins idéaux pour générer des revenus à long terme en raison des fluctuations des taux.
La menace silencieuse : lutter contre l'inflation
Même si ces options « sûres » protègent le capital, l’inflation peut éroder silencieusement le pouvoir d’achat. L’indice des prix à la consommation (IPC) a connu d’importantes fluctuations, l’inflation annuelle culminant au-dessus de 9 % à la mi-2022, rappelant aux investisseurs que même une inflation modeste peut diminuer la valeur réelle de leur épargne et de leurs rendements. Un rendement nominal de 5 % pourrait n'être qu'un rendement réel de 2 % si l'inflation atteint 3 %.
Pour contrer cela, les investisseurs peuvent envisager de Titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS). Les TIPS offrent une garantie unique, ajustant leur valeur principale en fonction de l'évolution de l'IPC. Même si leur rendement nominal peut être inférieur à celui des bons du Trésor traditionnels, l’ajustement à l’inflation contribue à préserver le pouvoir d’achat au fil du temps. Pour un investisseur de 73 ans qui vise des rendements sûrs sans se soucier des générations futures, les TIPS pourraient être un élément stratégique d'un portefeuille diversifié à faible risque, garantissant que leurs titres à revenu fixe maintiennent leur pouvoir d'achat tout au long de la retraite.
Créer un flux de revenus personnalisé
Compte tenu de la somme de 300 000 $, de l'âge et des priorités de l'investisseur, une stratégie mixte axée sur la génération de revenus et la préservation du capital est essentielle. Une approche efficace est le CD ou échelonnement du Trésor, où les investissements sont répartis sur différentes dates d'échéance. Par exemple, diviser 300 000 $ en six CD de 50 000 $ échéant tous les six mois permet un accès continu aux fonds et la possibilité de réinvestir aux taux en vigueur, fournissant à la fois liquidités et revenus. Cette stratégie minimise le risque de taux d'intérêt et garantit un flux constant de fonds.
Pour ceux qui ne se soucient pas de léguer de l'argent à la prochaine génération, une Rente immédiate à prime unique (SPIA) pourrait être une option intéressante. Un SPIA convertit une somme forfaitaire en paiements de revenu garanti à vie ou pour une période déterminée. Par exemple, un achat SPIA de 200 000 $ par un homme de 73 ans pourrait générer un revenu d'environ 1 200 $ à 1 400 $ par mois, en fonction des taux d'intérêt actuels, de l'assureur et des options de paiement (par exemple, à vie seulement ou période certaine), selon les données de mai 2024. Cela fournit un flux de revenus prévisible tout au long de la vie, éliminant entièrement le risque de marché pour la partie investie.
M. David Chen, planificateur financier principal chez Meridian Financial Group à Seattle, conseille : "Il n'existe pas de solution universelle. Une évaluation détaillée des frais de subsistance, des considérations de santé et de la tolérance au risque est primordiale. Pour quelqu'un qui donne la priorité au revenu et évite l'exposition au marché, une combinaison de CD ou de bons du Trésor échelonnés et une rente immédiate bien structurée offre souvent l'équilibre idéal entre sécurité et flux de trésorerie fiables."
En fin de compte, le désir de cet investisseur de 73 ans de réaliser des rendements sûrs sans exposition au marché boursier est réalisable. En sélectionnant soigneusement les CD assurés par la FDIC, les bons du Trésor américains garantis par le gouvernement et potentiellement une rente immédiate, ils peuvent constituer un portefeuille solide conçu pour la préservation du capital et un flux de revenus fiable tout au long de leurs années de retraite.
