Навигация по возврату налогов: общий инвестиционный вопрос
Каждый год миллионы американцев получают возмещение налогов, что вызывает важнейший вопрос: как лучше всего использовать эти деньги? Для многих дефолтом был знакомый депозитный сертификат (CD), который часто соблазнялся привлекательными процентными ставками местных банков. Но поскольку финансовый ландшафт постоянно меняется, все большее число людей, таких как Элеонора и Дэвид Вэнс из Пеории, штат Иллинойс, начинают задаваться вопросом, есть ли на столе лучший или хотя бы другой вариант. Семья Вэнсов, которые обычно тратят свой ежегодный возврат налогов в размере 3800 долларов США на рекламные компакт-диски, недавно задала вопрос, который находит отклик у многих осторожных инвесторов: «У нас нет опыта работы с казначейскими облигациями. Неужели сейчас неподходящее время для перехода?»
Их вопрос подчеркивает распространенное колебание при рассмотрении новых инвестиционных инструментов. В то время как рекламные компакт-диски уже давно стали основным продуктом благодаря своей простоте и гарантированной безопасности, ценные бумаги Казначейства США стали привлекательной альтернативой, особенно в нынешних условиях процентных ставок. Понимание нюансов между этими двумя вариантами с низким уровнем риска является ключом к принятию обоснованного решения о том, куда следует направить ваш с трудом заработанный возврат или любые сбережения.
Дисплейсы против казначейских облигаций: понимание основ
По своей сути и депозитные сертификаты, и казначейские ценные бумаги США представляют собой долговые инструменты, предназначенные для сохранения капитала и предлагающие фиксированный доход в течение установленного периода. Однако их эмитенты и базовые структуры существенно различаются.
- Депозитные сертификаты (CD): Выпускаемые банками и кредитными союзами, депозитные сертификаты обычно предлагают фиксированную процентную ставку на определенный срок, от нескольких месяцев до нескольких лет. Они застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США на каждого вкладчика, на учреждение, в каждой собственности. Эта федеральная поддержка делает их невероятно безопасными, если вы остаетесь в рамках страховки. Рекламные компакт-диски, часто предлагаемые небольшими или онлайн-банками, как правило, обеспечивают более высокие ставки для привлечения новых депозитов. Например, в начале 2024 года некоторые региональные банки предлагали 12-месячные рекламные компакт-диски с годовой процентной доходностью (APY) от 5,00% до 5,25%.
- США. Казначейские ценные бумаги: это долговые инструменты, выпущенные Министерством финансов США для финансирования операций правительства. Они выпускаются в нескольких формах: казначейские векселя (казначейские векселя, срок погашения до 1 года), казначейские векселя (казначейские векселя, срок погашения от 2 до 10 лет) и казначейские облигации (казначейские облигации, сроки погашения от 20 до 30 лет). Казначейские облигации полностью поддерживаются правительством США, что делает их, пожалуй, самой безопасной инвестицией в мире. Их приобретают на аукционе, часто через TreasuryDirect.gov.или через брокерский счет. Ключевым преимуществом для многих инвесторов является их налоговый режим: проценты, полученные по казначейским облигациям, освобождаются от подоходного налога штата и местных налогов, хотя и облагаются федеральным налогом. По состоянию на апрель 2024 года доходность 6-месячных казначейских векселей может составлять около 5,20%, а доходность 2-летних казначейских векселей — примерно 4,85%.
Текущий ландшафт процентных ставок и ваш возврат
Вопрос о том, подходящее ли сейчас время для перехода от компакт-дисков к казначейским облигациям, особенно актуален, учитывая агрессивное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой за последние два года. «Мы стали свидетелями резкого перехода от почти нулевых показателей к уровням, не наблюдавшимся более двух десятилетий», — объясняет д-р Аня Шарма, старший экономист Global Insight Analytics. «Это сделало как высокодоходные депозитные сертификаты, так и краткосрочные казначейские облигации очень привлекательными, предлагая реальную доходность выше инфляции впервые за долгое время».
Для Вэнсов, которые обычно фиксируют 12-месячные рекламные компакт-диски, нынешняя ситуация представляет уникальную возможность. Хотя процентная ставка в 5,15% по компакт-диску местного банка Prosperity Bank, безусловно, привлекательна, сопоставимые 6-месячные казначейские векселя могут предложить немного более высокую номинальную доходность в сочетании с освобождением от налогов штата и местных налогов. Это налоговое преимущество может значительно повысить эффективную прибыль, особенно для тех, кто находится в штатах с более высокими ставками подоходного налога. Например, доходность казначейских векселей в размере 5,20% может быть эквивалентна налогооблагаемой доходности компакт-дисков в размере 5,50% или выше для жителя Нью-Йорка, в зависимости от его налоговой категории.
Переход: ключевые соображения для инвесторов
Для таких инвесторов, как Вансы, которые являются новичками в казначейских облигациях, кривая обучения может показаться сложной, но этот процесс прост через TreasuryDirect.gov. Вот важные факторы, которые следует взвесить:
- Инвестиционный горизонт: Если вам нужны деньги в течение года, идеально подойдут краткосрочные казначейские векселя или компакт-диски. Если вы ищете немного более длительные сроки, вам подойдут T-Notes или долгосрочные компакт-диски. Ежегодный возврат налогов Вэнсов предполагает предпочтение краткосрочным инвестициям.
- Налоговые последствия: Как уже упоминалось, казначейские облигации предлагают освобождение от налогов на уровне штата и на местном уровне. Это существенное отличие. Для человека, живущего в Калифорнии или Нью-Джерси, это может означать экономию сотен долларов при значительных инвестициях.
- Ликвидность: Хотя компакт-диски обычно налагают штрафы за досрочное снятие, казначейские облигации могут быть проданы на вторичном рынке до наступления срока погашения, хотя их стоимость может колебаться в зависимости от преобладающих процентных ставок. Казначейские векселя, с их короткими сроками погашения, естественно, предлагают высокую ликвидность.
- Простота против небольшой сложности: Компакт-диски, как правило, проще приобрести через банк. Казначейские компании требуют создания учетной записи в TreasuryDirect или использования брокерской деятельности, что для некоторых может быть новым шагом. Однако после настройки процесс становится эффективным.
- Ожидаемые ставки в будущем:Если вы считаете, что процентные ставки будут продолжать расти, краткосрочные опционы (как компакт-диски, так и казначейские облигации) позволят вам быстрее реинвестировать по потенциально более высоким ставкам. Если ожидается падение ставок, покупка долгосрочных депозитных сертификатов или казначейских векселей может оказаться более привлекательной. Многие экономисты, в том числе д-р Шарма, ожидают, что ФРС может начать снижать ставки в конце 2024 или начале 2025 года, что может означать, что текущие ставки близки к своему пику.
В конечном счете, не существует единого «плохого времени» для диверсификации ваших активов с низким уровнем риска. «Для инвесторов, незнакомых с казначейскими облигациями, нынешняя среда с высокими процентными ставками предлагает прекрасную возможность окунуться в них», — советует Марк Дженсен, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Horizon Wealth Management. «Начните с краткосрочных казначейских векселей. Сравните эффективную доходность после уплаты налогов с вашими лучшими рекламными предложениями компакт-дисков. Вы можете найти небольшое, но значимое преимущество, а также дополнительное спокойствие, обладая самым безопасным активом в мире».
За пределами возврата налогов: более широкая инвестиционная перспектива
Хотя вопрос Вэнсов сосредоточен на возврате налогов, принципы распространяются на все денежные сбережения. Диверсификация по различным типам безопасных активов, даже в пределах спектра с низким уровнем риска, может быть разумной стратегией. Например, хранение некоторых средств на высокодоходном сберегательном счете для немедленного доступа, некоторых на многоуровневых компакт-дисках и некоторых в казначейских облигациях может оптимизировать как ликвидность, так и прибыль после уплаты налогов.
Для новичков в казначейских облигациях разумным подходом является начинать с малого, возможно, с части возмещения налогов. Это позволяет вам освоиться в процессе покупки и понять, как эти инструменты вписываются в ваш общий финансовый план. Когда Вэнсы обдумывают свой следующий шаг, им – и всем инвесторам – предлагается выйти за рамки привычного и изучить все доступные возможности, чтобы максимизировать свои сбережения на постоянно развивающемся рынке.
