Приманка безопасности в нестабильном мире
Идея «безопасного» выхода на пенсию, свободного от непредсказуемых колебаний фондового рынка, находит глубокий отклик у растущего сегмента пожилых людей. Для многих основная цель смещается с агрессивного роста на сохранение капитала и надежный доход. Это мнение особенно сильно среди таких людей, как 73-летний инвестор с сбережениями в 300 000 долларов, который прямо заявил: «Я хочу надежную прибыль» и «Меня не интересует фондовый рынок», одновременно отметив: «Меня не беспокоит вопрос о том, чтобы оставить деньги следующему поколению».
Эта четкая директива подчеркивает общую дилемму: как получить достаточный доход и защитить основную сумму долга в эпоху колебаний процентных ставок и постоянной инфляции, и все это без каких-либо усилий. в акции. Психологический комфорт от уверенности в безопасности своего основного долга часто перевешивает потенциал более высокой, но более рискованной прибыли. Доктор Элеонора Вэнс, специалист по гериатрическим финансам компании Sterling Wealth Management в Бостоне, отмечает: «Для многих людей, приближающихся к пенсии или уже вышедших на пенсию, основная цель смещается от агрессивного роста к сохранению капитала и надежному доходу. Психологический комфорт от осознания того, что их основная сумма в безопасности, часто перевешивает потенциал более высоких, но более рискованных доходов». Этот сдвиг особенно заметен после периодов волатильности рынка, таких как спад, произошедший в 2020 году и 2022.
Исследование направлений с низким уровнем риска, помимо акций
Для инвесторов, отдающих приоритет безопасности, несколько способов предлагают сохранение капитала и стабильный доход, хотя обычно с более низким потенциалом роста, чем акции:
- Депозитные сертификаты (CD): Они предлагают фиксированные процентные ставки на определенный срок, от нескольких месяцев до нескольких лет. Они застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика на каждое учреждение, что делает их исключительно безопасными. По состоянию на начало мая 2024 года многие финансовые учреждения предлагают конкурентоспособные ставки: доходность по некоторым однолетним депозитным сертификатам превышает 5,20%, а по пятилетним депозитным сертификатам — около 4,50%. Например, вложение 100 000 долларов США в годовой депозитный сертификат под 5,20% будет приносить 5200 долларов США в год, обеспечивая предсказуемый доход.
- Казначейские ценные бумаги: Опираясь на полное доверие и кредит правительства США, казначейские векселя (казначейские векселя), ноты (казначейские ноты) и облигации (казначейские облигации) считаются одними из самых безопасных инвестиций в мире. Казначейские векселя со сроком погашения менее года в последнее время торговались с доходностью около 5,35% на срок 6 месяцев. Долгосрочные казначейские облигации и казначейские облигации предлагают немного более низкую доходность, но обеспечивают доход в течение длительных периодов времени.
- Высокодоходные сберегательные счета (HYSA): Предлагая ликвидность, ставки HYSA, которые в настоящее время составляют около 4,5–5,0%, являются переменными и могут меняться в зависимости от политики Федеральной резервной системы. Они отлично подходят для чрезвычайных фондов или денег, необходимых в краткосрочной перспективе, но менее идеальны для долгосрочного получения дохода из-за колебаний ставок.
Тихая угроза: борьба с инфляцией
Хотя эти «безопасные» варианты защищают основную сумму долга, инфляция может незаметно подорвать покупательную способность. Индекс потребительских цен (ИПЦ) претерпел значительные колебания: годовая инфляция достигла пика выше 9% в середине 2022 года, напоминая инвесторам, что даже умеренная инфляция может снизить реальную стоимость их сбережений и доходов. Номинальная доходность в 5 % может быть лишь 2 % реальной доходностью, если инфляция достигает 3 %.
Чтобы противостоять этому, инвесторы могут рассмотреть возможность использования казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции (TIPS). TIPS предлагают уникальную защиту, корректируя их основную стоимость в зависимости от изменений ИПЦ. Хотя их номинальная доходность может быть ниже, чем у традиционных казначейских облигаций, корректировка на инфляцию помогает сохранить покупательную способность с течением времени. Для 73-летнего инвестора, стремящегося к безопасному доходу без забот о будущих поколениях, TIPS могут стать стратегическим компонентом диверсифицированного портфеля с низким уровнем риска, гарантируя, что его фиксированный доход сохранит свою покупательную способность на протяжении всего периода выхода на пенсию.
Создание персонализированного потока дохода
Учитывая сумму в 300 000 долларов, возраст и приоритеты инвестора, ключевой является смешанная стратегия, ориентированная на получение дохода и сохранение капитала. Одним из эффективных подходов является CD или казначейская лестница, при которой инвестиции распределяются по разным срокам погашения. Например, разделение 300 000 долларов США на шесть компакт-дисков по 50 000 долларов США со сроком погашения каждые шесть месяцев обеспечивает постоянный доступ к средствам и возможность реинвестировать по преобладающим ставкам, обеспечивая как ликвидность, так и доход. Эта стратегия сводит к минимуму процентный риск и обеспечивает стабильный приток средств.
Для тех, кто не беспокоится о том, чтобы оставить деньги следующему поколению, Немедленный аннуитет с единой страховой премией (SPIA) может быть привлекательным вариантом. SPIA конвертирует единовременную сумму в выплаты гарантированного дохода на всю жизнь или на определенный период. Например, покупка SPIA на сумму 200 000 долларов 73-летним мужчиной может принести доход примерно в 1200–1400 долларов в месяц, в зависимости от текущих процентных ставок, страховщика и вариантов выплат (например, пожизненно или на определенный период), согласно данным за май 2024 года. Это обеспечивает предсказуемый, пожизненный поток дохода, полностью устраняя рыночный риск для вложенной части.
Г-н Дэвид Чен, старший специалист по финансовому планированию в Meridian Financial Group в Сиэтле, советует: "Не существует универсального решения. Детальная оценка расходов на жизнь, соображений здоровья и толерантности к риску имеет первостепенное значение. Для тех, кто отдает приоритет доходу и избегает воздействия на рынок, сочетание многоуровневых депозитных сертификатов или казначейских облигаций и хорошо структурированного немедленного аннуитета часто обеспечивает идеальный баланс безопасности и надежного денежного потока".
В конечном счете, желание 73-летнего инвестора получить надежную прибыль без риска для фондового рынка достижимо. Тщательно выбирая депозитные сертификаты, застрахованные Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), казначейские облигации, поддерживаемые правительством США, и, возможно, немедленный аннуитет, они могут создать надежный портфель, предназначенный для сохранения капитала и надежного потока доходов на протяжении всего периода выхода на пенсию.
