不安定な世界における安全の誘惑
株式市場の予測不可能な変動から解放された「安全な」退職という概念は、増え続ける高齢者層の共感を呼んでいます。多くの人にとって、主な目標は、積極的な成長から資本の保全と確実な収入へと移ります。この感情は、30 万ドルの貯蓄を持つ 73 歳の投資家のような個人の間で特に強い。彼は、「安全な利益が欲しい」「株式市場には興味がない」と明言する一方、「次世代にお金を残すことについては心配していない」とも述べている。
この明確な指令は、金利が変動し、金利が変動し続ける時代に、十分な収入を生み出し、元本を守るにはどうすればよいかという共通のジレンマを浮き彫りにしている。株式に投資することなくインフレを実現できます。元本が安全であるとわかることによる心理的な安心感は、多くの場合、より高いがリスクの高い収益の可能性を上回ります。ボストンのスターリング・ウェルス・マネジメント社の高齢者金融スペシャリストであるエレノア・ヴァンス博士は「退職が近づいている、または退職している多くの人にとって、主な目標は、積極的な成長から資本の保全と確実な収入へと移行します。元本が確実であるとわかる心理的な安心感は、より高いがリスクの高いリターンの可能性を上回ることがよくあります。」 この変化は、2020年に経験した景気後退や、2020年に経験した景気後退など、市場が不安定な時期の後に特に顕著になります。 2022。
株式以外の低リスク手段の探索
安全性を優先する投資家にとって、通常は成長の可能性が株式よりも低いにもかかわらず、資本保全と安定した収入を提供する手段がいくつかあります。
- 譲渡性預金 (CD): これらは、数か月から数年の範囲で指定された期間の固定金利を提供します。これらは、預金者ごと、機関ごとに最大 250,000 ドルまで FDIC によって保険されており、非常に安全です。 2024年5月初旬の時点で、多くの金融機関が競争力のある金利を提示しており、一部の1年物CDの利回りは5.20％以上、5年物CDの利回りは約4.50％となっている。たとえば、1 年間の CD に 5.20% で 100,000 ドルを投資すると、年間 5,200 ドルの収益が得られ、予測可能な収益が得られます。
- 財務省証券: 米国政府の全面的な信頼と信用に裏付けられた財務省証券 (T-bill)、債券 (T-note)、および債券 (T-bond) は、最も安全な投資の 1 つと考えられています。世界的に。満期１年未満の国庫短期証券は最近、６カ月物で利回り約５．３５％で取引されている。長期国債と長期国債は利回りが若干低くなりますが、長期間にわたって収入が得られます。
- 高利回り普通預金口座 (HYSA): 流動性を提供しますが、HYSA 金利は現在約 4.5 ～ 5.0% で変動し、連邦準備制度の政策によって変更される可能性があります。緊急資金や短期的に必要な資金には最適ですが、金利変動のため長期的な収入創出にはあまり適していません。
静かな脅威: インフレとの戦い
これらの「安全な」オプションは元本を保護しますが、インフレは購買力を静かに侵食する可能性があります。消費者物価指数（CPI）は大幅な変動を見せており、年間インフレ率は2022年半ばに9％を超えてピークに達しており、投資家は、たとえ緩やかなインフレでも貯蓄とリターンの実質価値が減少する可能性があることを思い出させている。インフレが 3% で進行する場合、5% の名目リターンは 2% の実質リターンにしかならない可能性があります。
これに対抗するために、投資家は米国債 (TIPS) を検討できます。 TIPS は、CPI の変化に基づいて元本価値を調整する独自の保護手段を提供します。名目利回りは従来の米国債よりも低いかもしれないが、インフレ調整により長期にわたる購買力の維持に役立つ。将来世代への心配のない安全なリターンを目指す 73 歳の投資家にとって、TIPS は分散低リスク ポートフォリオの戦略的要素となり、債券収入が退職後も購買力を維持できるようにする可能性があります。
個人に合った収入源の構築
30 万ドルという金額と投資家の年齢と優先事項を考慮すると、収入創出と資本保全に重点を置いた混合戦略が最適となります。鍵。効果的なアプローチの 1 つは、 異なる満期日に投資を分散するCD または国債のラダーリングです。たとえば、300,000 ドルを 6 か月ごとに満期となる 50,000 ドルの CD 6 枚に分割すると、資金への継続的なアクセスと一般的なレートでの再投資が可能になり、流動性と収入の両方が得られます。この戦略により、金利リスクが最小限に抑えられ、安定した資金の流れが確保されます。
次世代にお金を残すことに懸念を持たない人にとっては、一時払即時年金 (SPIA) が魅力的な選択肢となる可能性があります。 SPIA は、一時金を生涯または指定期間の保証された収入支払いに変換します。たとえば、2024 年 5 月のデータによると、73 歳の男性が 20 万ドルの SPIA を購入すると、現在の金利、保険会社、支払いオプション (例: 終身払いか期間固定か) に応じて、月額約 1,200 ドルから 1,400 ドルの収入が得られる可能性があります。これにより、予測可能な生涯にわたる収入源が提供され、その部分の市場リスクが完全に排除されます。
Mr.シアトルのメリディアン ファイナンシャル グループのシニア ファイナンシャル プランナー、デビッド チェン氏は、「万能の解決策はありません。生活費、健康への配慮、リスク許容度の詳細な評価が最も重要です。収入を優先し、市場へのエクスポージャを避ける人にとって、はしご型 CD または国債と、よく構成された即時年金の組み合わせが、安全性と信頼できるキャッシュ フローの理想的なバランスを提供することがよくあります。」
とアドバイスしています。最終的には、株式市場にエクスポージャーを持たずに安全な収益を求める 73 歳の投資家の願望は達成可能です。 FDIC が保証する CD、米国政府が支援する財務省、そして場合によっては即時年金を慎重に選択することで、資本保全と退職後までの信頼できる収入源を目的とした堅牢なポートフォリオを構築できます。
