تُحدث BitGo ثورة في الإقراض المؤسسي للعملات المشفرة من خلال النظام الأساسي القائم على المحفظة
بالو ألتو، كاليفورنيا - أعلنت شركة BitGo، وهي شركة ائتمان الأصول الرقمية الرائدة ومزود الأمان، عن طرح منصة إقراض العملات المشفرة الرائدة القائمة على المحفظة والمصممة حصريًا للعملاء من المؤسسات. يهدف هذا الحل المبتكر إلى معالجة التحديات طويلة الأمد في إدارة ضمانات الأصول الرقمية من خلال تمكين الاقتراض والإقراض مقابل مجموعة متنوعة من الأصول - بما في ذلك الحيازات السائلة والمرهونة والمقفلة - كل ذلك ضمن حساب حفظ واحد آمن.
تمثل هذه الخطوة تطورًا كبيرًا في تمويل العملات المشفرة المؤسسية، مما يعد بإطلاق العنان لكفاءة رأس المال الكبيرة وتبسيط التعقيدات التشغيلية التي أعاقت تاريخيًا التبني على نطاق أوسع. بالنسبة للمؤسسات التي تتنقل في مشهد الأصول الرقمية المتقلب، توفر منصة BitGo الجديدة نهجًا أكثر مرونة وتكاملًا لإدارة محافظ أصولها الرقمية.
فتح رأس المال الخامل: قوة الضمانات المتنوعة
تقليديًا، غالبًا ما يتطلب إقراض العملات المشفرة المؤسسي أصولًا محددة وعالية السيولة كضمان، أو يستلزم تحويلات معقدة بين الحسابات والمنصات المختلفة. يحطم نهج BitGo القائم على المحفظة هذه القيود. من خلال السماح للمؤسسات بالاستفادة من نطاق أوسع من ممتلكاتها، تقوم المنصة بتحويل الأصول غير السائلة أو المدرة للدخل في السابق إلى ضمانات نشطة.
على وجه التحديد، تتيح المنصة الاقتراض والإقراض مقابل:
- الأصول السائلة: العملات المشفرة القياسية المتاحة بسهولة للتداول.
- الأصول المرهونة: العملات المشفرة المقفلة لدعم عمليات الشبكة وكسب العائد، مثل كما راهنت ETH على Ethereum 2.0. في السابق، كان استخدام الأصول المرهونة كضمان يتطلب عادة تفكيكها، مما يؤدي إلى مصادرة العائد وتكبد التأخير. يسمح حل BitGo لهذه الأصول بالبقاء رهنًا وتحقيق الربح، بينما تعمل في نفس الوقت كضمان.
- الأصول المقفلة: الأصول الملتزمة ببروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة، أو استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل، أو غيرها من المراكز غير السائلة.
يعني هذا النهج الشامل أن المؤسسات لم تعد بحاجة إلى الاختيار بين كسب مكافآت الرهان والحصول على السيولة. وبدلاً من ذلك، يمكن إدارة محفظة أصولهم الرقمية بالكامل ديناميكيًا، مما يعزز بشكل كبير استخدام رأس المال ويقلل تكلفة الفرصة البديلة المرتبطة بنماذج الإقراض التقليدية. يشير خبراء الصناعة إلى أن هذا قد يقلل من عدم كفاءة رأس المال بنسبة تزيد عن 15-20% للمشاركين المؤسسيين النشطين.
تبسيط العمليات والأمان المعزز في حساب واحد
أحد المبادئ الأساسية لمنصة BitGo الجديدة هو التركيز على البساطة التشغيلية وتعزيز الأمان. ومن خلال دمج إدارة الضمانات بالكامل ضمن حساب حفظ واحد، تقلل المنصة بشكل كبير من الحاجة إلى عمليات تحويل متعددة بين المحافظ والبورصات. ولا يؤدي هذا إلى خفض رسوم المعاملات وتأخير التنفيذ فحسب، بل يقلل أيضًا من التعرض لمخاطر الطرف المقابل، وهو مصدر قلق بالغ للمؤسسات في أعقاب الاضطرابات الأخيرة في السوق.
تضمن BitGo، وهي جهة حفظ مؤهلة خاضعة للتنظيم، الاحتفاظ بجميع الأصول بأعلى معايير الأمان، بما في ذلك تقنية التوقيع المتعدد وحلول التخزين البارد. يوفر هيكل الحساب الموحد للمؤسسات رؤية واضحة وفي الوقت الفعلي لكامل وضع الضمانات والقروض المستحقة، مما يعزز قدرًا أكبر من الشفافية والرقابة. تمثل هذه البيئة المتكاملة تناقضًا صارخًا مع الأنظمة المجزأة التي تتعامل معها العديد من المؤسسات حاليًا، وتعد بخفض النفقات التشغيلية وتحسين القدرة على التدقيق.
معالجة ندوب شتاء العملات المشفرة
يأتي إطلاق منصة BitGo في وقت حرج بالنسبة لسوق العملات المشفرة المؤسسية. شهد شتاء العملات المشفرة في عام 2022 انهيارات مذهلة للعديد من المقرضين المركزيين البارزين، بما في ذلك شبكة سيلسيوس، وبلوك فاي، وجينيسيس جلوبال كابيتال، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ممارسات الإقراض الغامضة، وعدم كفاية إدارة المخاطر، والمواقف المفرطة في الاستدانة. أدت هذه الأحداث إلى تآكل الثقة بشدة وسلطت الضوء على الحاجة الملحة إلى حلول إقراض مؤسسية أكثر قوة وشفافية وأمانًا.
يعالج نموذج BitGo، المبني على الحضانة المباشرة وإطار واضح لاستخدام الضمانات، العديد من هذه المخاوف بشكل مباشر. ومن خلال الحفاظ على الحضانة المباشرة للأصول وتوفير شروط شفافة للاقتراض مقابل محفظة متنوعة، تهدف المنصة إلى إعادة بناء الثقة بين المستثمرين المؤسسيين. لقد أكد الرئيس التنفيذي مايك بيلشي باستمرار على التزام BitGo ببناء الثقة من خلال البنية التحتية المنظمة والآمنة، وهذه المنصة الجديدة هي مظهر مباشر لهذه الفلسفة.
رؤية BitGo الإستراتيجية للتبني المؤسسي
يضع هذا الطرح الاستراتيجي BitGo في طليعة ابتكارات التشفير المؤسسي. باعتبارها شركة كانت ركيزة أساسية لأمن الأصول الرقمية وحفظها منذ تأسيسها في عام 2013، يعد انتقال BitGo إلى حلول الإقراض المتطورة بمثابة تقدم طبيعي. وهو يكمل مجموعة خدماتهم الحالية، بما في ذلك الوساطة المالية الرئيسية والتداول والحفظ المنظم، مما يؤدي إلى إنشاء نظام بيئي أكثر شمولاً للعملاء من المؤسسات.
من المتوقع أن تكون القدرة على الاستفادة من أنواع الأصول المتنوعة بكفاءة دون التضحية بالعائد أو الأمان عامل جذب رئيسي لصناديق التحوط ومديري الأصول والمكاتب العائلية والشركات التي تتطلع إلى تعميق مشاركتها في الأصول الرقمية. إن منصة الإقراض القائمة على المحفظة الخاصة بـ BitGo ليست مجرد منتج جديد؛ إنه بيان حول البنية التحتية الناضجة للعملات المشفرة المؤسسية، مما يشير إلى مستقبل يتم فيه التعامل مع الأصول الرقمية بنفس التطور وكفاءة رأس المال مثل الأدوات المالية التقليدية.
