الأساس المنطقي للقسم 232 وواقعه
عندما فرضت إدارة ترامب تعريفات باهظة على الصلب والألومنيوم المستورد في مارس/آذار 2018، مستشهدة بمخاوف تتعلق بالأمن القومي بموجب المادة 232 من قانون التوسع التجاري لعام 1962، كانت الأصداء فورية. وقد أدى فرض رسوم بنسبة 25% على الصلب ورسوم بنسبة 10% على الألومنيوم إلى إعادة تشكيل مشهد المواد الخام لعدد لا يحصى من الصناعات، ولكن ليس بشكل أكثر حدة من قطاع السيارات العالمي. وبعد مرور عام، استقرت الصدمة الأولية في واقع معقد، مما أجبر شركات صناعة السيارات على التكيف مع التكاليف المرتفعة، وتعطل سلاسل التوريد، والتهديد الدائم بفرض المزيد من الرسوم الجمركية على المركبات تامة الصنع.
كان الهدف المعلن للإدارة هو تعزيز الإنتاج المحلي وتقليل العجز التجاري الأمريكي. ومع ذلك، بالنسبة لصناعة متكاملة عالميًا مثل صناعة السيارات، حيث تعبر المكونات الحدود عدة مرات قبل التجميع النهائي، فقد شكلت التعريفات الجمركية نقطة احتكاك كبيرة. في حين أن التعريفات المباشرة على السيارات وقطع الغيار المستوردة (التي تمت مناقشتها غالبًا بنسبة 25%) ظلت معلقة إلى حد كبير، فقد أثبتت الرسوم الأساسية على الصلب والألومنيوم أنها أكثر من كافية لإحداث تأثيرات في جميع أنحاء القطاع.
ارتفاع التكاليف وإجهاد سلسلة التوريد
بالنسبة لشركات صناعة السيارات الكبرى العاملة داخل الولايات المتحدة، تُرجمت التعريفات مباشرة إلى زيادة تكاليف الإنتاج. على سبيل المثال، أعلنت شركة جنرال موتورز عن خسارة ما يقدر بمليار دولار في عام 2018 بسبب ارتفاع أسعار المعادن، مما أثر على كل شيء من الشاحنات الصغيرة إلى سيارات السيدان. كما أشارت شركة Ford Motor Company أيضًا إلى الزيادات في التكاليف المرتبطة بالتعريفات الجمركية كعامل في تقارير أرباحها، مما أدى إلى تعديلات طفيفة في الأسعار على الطرازات الشائعة مثل شاحنات F-Series، والتي شهدت زيادة في المتوسط بنسبة 1.5% بحلول أواخر عام 2018.
شعر الموردون الصغار، الذين يعملون غالبًا بهوامش أقل، بالضغط بشكل أكثر حدة. واضطر العديد منهم إلى استيعاب التكاليف المرتفعة أو إعادة التفاوض على العقود، مما أدى إلى ضغوط مالية كبيرة. وقد أدى هذا التأثير المضاعف إلى إعادة تقييم واسعة النطاق لسلاسل التوريد. بدأت الشركات في استكشاف خيارات الحصول على المواد محليًا أو من البلدان المعفاة من الرسوم الجمركية، وإن كان ذلك غالبًا بأسعار أعلى أو بتعقيدات لوجستية. كان مركز تصنيع السيارات حول ديترويت وعبر الغرب الأوسط يتصارع مع قرارات بشأن ما إذا كان يجب الاستثمار في إنتاج المعادن المحلي الجديد أو ببساطة نقل التكاليف المتزايدة إلى المستهلكين، مما يعرض المبيعات للخطر.
تحولات الاستثمار والضربات الانتقامية
كما أدت بيئة التعريفات الجمركية إلى تحولات في استراتيجيات الاستثمار وواجهت إجراءات انتقامية من الشركاء التجاريين الرئيسيين. فقد فرضت الصين، على سبيل المثال، تعريفاتها الجمركية الخاصة على السيارات المصنوعة في الولايات المتحدة، مما أثر على شركات صناعة السيارات الفاخرة الألمانية مثل بي إم دبليو ومرسيدس بنز، التي تصدر عددا كبيرا من سيارات الدفع الرباعي ذات هامش الربح المرتفع من مصانعها في الولايات المتحدة (سبارتنبرغ، كارولينا الجنوبية، وفانس، ألاباما، على التوالي) إلى السوق الصينية. وبحسب ما ورد انخفض صافي أرباح BMW من طرازي X5 وX6، المصدرين بشكل أساسي من ولاية كارولينا الجنوبية، بنسبة 18% في الربع الرابع من عام 2018 بسبب هذه الرسوم الانتقامية.
أصبحت شركات صناعة السيارات الأجنبية، والمستثمرون القدامى في التصنيع الأمريكي، أكثر حذرًا أيضًا. أوقفت شركة تويوتا، التي تدير عشرة مصانع تصنيع في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بما في ذلك كنتاكي وتكساس، بعض خطط التوسع مؤقتًا وحذرت علنًا من أن فرض تعريفة بنسبة 25٪ على المركبات المستوردة يمكن أن يضيف آلاف الدولارات إلى سعر طرازات كامري وراف 4 الشهيرة، حتى تلك التي يتم تجميعها في أمريكا بأجزاء مستوردة كبيرة. وامتدت حالة عدم اليقين هذه إلى إعادة التفاوض على اتفاقية التجارة الحرة لأميركا الشمالية (نافتا)، والتي بلغت ذروتها في اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا (يوسمكا). أدخلت اتفاقية USMCA قواعد منشأ أكثر صرامة للسيارات، حيث تتطلب 75% من محتوى أمريكا الشمالية (ارتفاعًا من 62.5%) وتفرض أن يتم تصنيع 40-45% من محتوى السيارة بواسطة عمال يكسبون ما لا يقل عن 16 دولارًا في الساعة، مما يزيد من تعقيد قرارات سلسلة التوريد للمصنعين.
عبء المستهلك وعدم اليقين في السوق
في النهاية، وجد جزء كبير من التكاليف المرتبطة بالتعريفة الجمركية طريقه إلى المستهلك. ورغم أن تعريفة السيارات الكاملة بنسبة 25% لم يتم تنفيذها على نطاق واسع قط، فإن التأثير التراكمي لرسوم الصلب والألومنيوم، جنباً إلى جنب مع حالة عدم اليقين العامة في السوق، ساهم في ارتفاع أسعار السيارات. لاحظ محللو الصناعة في J.D. Power زيادة مطردة في متوسط أسعار المعاملات للمركبات الجديدة طوال عام 2018 وحتى عام 2019، ويُعزى ذلك جزئيًا إلى تكاليف المواد.
وحذر الاقتصاديون في معهد بيترسون للاقتصاد الدولي من أن التعريفة الشاملة بنسبة 25% على المركبات وقطع الغيار المستوردة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض يصل إلى 2 مليون من مبيعات المركبات سنويًا في الولايات المتحدة وإلغاء مئات الآلاف من الوظائف عبر النظام البيئي للسيارات. في حين تم تجنب هذه السيناريوهات الأسوأ إلى حد كبير، إلا أن التهديد المستمر خلق مناخًا من عدم القدرة على التنبؤ، مما جعل التخطيط طويل المدى صعبًا لكل من المصنعين والوكلاء. وجدت صناعة السيارات العالمية، التي تتنقل بالفعل نحو التحولات نحو السيارات الكهربائية والقيادة الذاتية، نفسها مثقلة بطبقة إضافية من التعقيد الجيوسياسي والاقتصادي، مع عدم وجود نهاية واضحة في الأفق.
